基本信息

中文名
特许金融分析师
外文名
Chartered Financial Analyst
类    别
资格认证
设立时间
1962年
认证组织
CFA协会
行    业
金融投资业

CFA简介

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CFA证书样本 CFA证书样本
CFA全称 Chartered Financial Analyst (特许注册金融分析师),是全球投资业里最为严格与高含金量资格认证,被称为金融第一考的考试,为全球投资业在道德操守、专业标准及知识体系等方面设立了规范与标准。自1962年设立CFA课程以来,对投资知识、准则及道德设立了全球性的标准,被广泛认知与认可。《金融时报》杂志于2006年将CFA专业资格比喻成投资专才的“黄金标准”。

CFACFA协会简介

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主办CFA考试和授予CFA特许状头衔的机构是总部位于美国的CFA协会(CFA Institute),由全球性投资专业人士会员组成,属于全球非盈利性专业机构,具有悠久的历史,负责在世界范围内主办 CFA 考试,并为全球金融投资界制定体现职业道德的专业准则。截止2015年底,CFA协会拥有138000会员和持证人,会员遍布全球137个国家。为了更好的服务中国的CFA学员和持证人,CFA协会于2008年12月成立CFA China,使命是:提供专业会员服务以支持CFA投资专业标准;通过后续教育及活动建立广泛的会员之间及会员与投资团体之间紧密的联系。

CFA凝聚专业

简单的三个字母,背后却含盖了无比丰富的涵义。
他们会告诉你,这是投资管理行业的“黄金标准”。获得认证,意味着拥有国际认可的专业知识和高标准道德操守。
获得CFA认证,使他们对投资管理行业有了更加全面而深刻的理解。
在与投资者沟通的过程中,他们必须严格遵守道德准则并始终秉承“以投资者利益为先”的理念。
他们拥有专业能力,理解客户需求,因此深得雇主信赖。
他们能为市场的稳健发展作出自己的贡献,以专业知识为监管者献计献策。
然而,CFA持证人感受最深的一点是,获得CFA认证让他们成为更为全面的投资管理专业人士。完备的专业知识和高标准的道德操守,让他们能够从容应对金融市场的风云变幻。
他们致力于帮助投资管理行业提升专业标准,汇聚全球投资智慧,共创行业美好未来。

CFA投资未来

五十年来,CFA协会培养了许多活跃于金融行业前沿的高水平专业人士。CFA持证人遍布全球,服务于众多企业。
随着中国经济步入“新常态”,金融行业在中国经济发展中将扮演越来越重要的角色。因此,投资管理行业需要更多专业的金融人才。
而CFA协会在中国的快速发展也反应了市场的这一需求。2015年,超过36,000名候选人参加CFA考试,使中国成为亚太地区第一大市场,排名全球第二,仅次于美国。在中国过去的十年的增长中,复合年增长率为20% (CAGR),持证人增长率(CAGR)则达到26%。
CFA协会将继续与中国监管部门、业界和从业人员通力合作,推广和落实CFA协会国际通行的”黄金标准” 。
虽然中国的金融市场在许多方面是独一无二的,但日益国际化的全球市场已经超越了国界。CFA认证所代表的黄金标准的接纳和实施将协助中国从正在进行的经济转型、国际化和金融创新中受益更多。
2015年10月,CFA协会正式在北京开设了中国办事处,印证了CFA协会对不断增多的会员和准会员做好本地化服务的承诺。

CFA国际认可度

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美国证监会(SEC)认可CFA特许资格是等同美国证券从业员第七系列(Series 7)法定资格。
美国纽约证券交易所(NYSE)给予CFA特许资格持有人只需加考证券分析师考试(The Supervisory Analyst Examination)中的证券规则部份,那便可以得到美国证券分析师(Supervisory Analyst)专业资格。
美国会计师协会(AICPA)给予CFA特许资格持有人只需加考由他们所举办的商业价值评估资格(Accredited in Business Valuation)半天考试,这样便可以得到美国会计师协会(AICPA)的商业价值评估专业资格(ABV)。
英国特许证券及投资协会(CISI)给予CFA特许资格持有人可以直接得到英国特许证券及投资协会(CISI)的会员资格(MCSI)或符合相关经验要求便可以成为资深会员(FCSI)。

CFACFA优势

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正如获取CFA特许资格认证显示了投资专才对更高标准的执着追求,聘用CFA特许资格认证持有人也表现了公司对此的重视。全球的雇主和传媒都将CFA特许资格认证视为专业标准。凭着如此广泛的认同,CFA特许资格认证持证人在国际职场上享有明显的竞争优势。CFA特许资格认证持有人通常就职于投资公司、互惠基金公司、证券公司、投资银行等,或成为私人财富经理。在中国大陆拥有最多CFA特许资格认证持有人的雇主包括普华永道、中国银行、中国工商银行、中国国际金融有限公司汇丰银行、中国中信、法国巴黎银行瑞银德勤安永会计师事务所中国平安保险招商局集团国泰君安证券股份有限公司等。

CFA雇用公司

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雇佣CFA协会会员的十大主要公司: 美国银行(Bank of America),中国工商银行美国富达投资集团(Fidelity Investments),高盛(Goldman Sachs), 美林证券(Merrill Lynch),摩根史丹利(Morgan Stanley),英国保诚集团(Prudential Capital Group),RBC加拿大多伦多道明银行(Toronto-Dominion Securities Inc.),所罗门兄弟(Soloman Brothers),Smith Barney,威灵顿管理公司(Wellington Management Company)。

CFACFA考试

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考试证书
CFA考试内容分为三个不同级别,分别是Level I、Level II和Level III。 考试在全球各个地点统一举行,每个考生必须依次完成三个不同级别的考试。CFA资格考试采用全英文,候选人除应掌握金融知识外,还必须具备良好的英文专业阅读能力。顺利通过CFA课程即是达到一种成就,能获得雇主、投资者和整个投资界的高度尊重。
随着CFA考试参考人数的不断增加,“投资管理与研究协会”自2003年起,将Level I考试由每年一次增加为每年两次,除了6月在全球160个考点举行一次外,12月将在包括新加坡、香港等考生较为集中的23个地区再举行一次。因而,从2003年起Level I考生将有两次机会参加考试。中国内地已经开设考场,每年6月份的考点有北京、上海、广州、南京、成都、大连、杭州、天津、深圳、武汉、香港,12月份的考点有北京、上海、广州、杭州、成都、青岛、深圳、香港。
考试内容涵盖了广泛的金融知识,同时考察当年最新的金融市场相关知识以及最新金融领域研究成果。考试的难度每级递增,虽不属于注册考试,但通过Level II和Level III的难度极高。各级通过率约35%(条件概率),即考生只有通过了前一级,才能参加下一级的报名。全部考完至少需要2-3万人民币。
考试费(Registration Fee):每次报考时都需要缴纳,当重考同一级别时有50美元的折扣,考试费依据报名时间的早晚而不同。
最新CFA考试费用 最新CFA考试费用
CFA考试费用以美元结算,由三个部分构成:
  • 注册费(Enrollment Fee):只需第一次注册CFA考试时缴纳,即意味着在报考二级、三级考试时无需再缴。
  • 考试费(Registration Fee):每次报考时都需要缴纳,考试费依据报名时间的早晚而不同。
  • 考试税费(Sales Tax):首次报名考试对应“新考生税费”,已经报名参加过考试的考生对应“老考生税费”
    下面是2018年6月和12月CFA报名费用表格详细: [1] 
(表1·2018年6月CFA报名费用详情表)
(表2·2018年12月CFA报名费用详情表)
考试费中包含电子版教材和模考、习题等补充材料,需要购买纸质版教材的同学需要额外支付170美金(含书本邮费)
  【注】一级重考考生及二、三级考生仅需支付考试费,无需支付注册费。
针对6月份考试未通过的考生,报读当年12月CFA一级考试将免收Ebook的150美金书费及5.22美金的税费
考试内容
1. 道德和职业标准
2. 数量分析
3. 经济学(迈克·帕金版)
4. 财务报表分析
5. 公司金融
6. 投资组合管理
7. 权益类投资分析
8. 固定收益证券分析
9. 衍生工具分析与应用
10. 其它类投资分析
报考条件
CFA报考资格
1. 拥有学士学位或相当的专业水准以上,对专业没有任何限制;大学学习年限与全职工作经验合计满四年;
如果申请人不具备学士学位,而是具备相当的专业水准,也可被接受为候选人。CFA会用工作经历来考核申请人的专业水准,一般来讲,4年的工作经历即被视为替代学士学位。这4年的工作经历,不一定要从事投资领域相关工作,只要是合法、全职、专业性的工作经历都可被接受;
在校大学生,最早可在毕业前12个月内注册报名考试。
2. 遵守职业道德规范
3. 完成注册和报名以及支付费用
4. 能够用英语参加考试
合格标准
美国特许金融分析师(CFA)三级考试课程着重于投资组合管理,还包括投资工具的使用战略,以及个人或机构管理权益类证券产品、固定收益证券、金融衍生产品和其他类投资产品的资产评估模式。三级考试(Level3)的考试形式是50%的论文写作及50%的案例题分析。伦理和职业道德标准是CFA三个级别考试课程中均强调的内容。
CFA考生只要完成三个阶段的6-hourCFA考试,持有学士学位并且累积至少四年投资决策相关经验,以及遵守CFA的道德标准守则(Code of Ethics and Standards),这样便可以得到特许注册金融分析师(CFA)资格。
只要拥有一个大学学士学位,无论是哪个学系毕业,均可报考CFA考试。可是,无论考生在大学所修读的是与CFA内容相关的学系、学位、资历或专业经验,考取CFA都不会获得任何豁免。
CFA考试主要量度考生应用投资原则的能力及专业操守。第一阶段的课程及考试针对投资评价及管理的不同投资工具及概念;第二阶段着重资产评价,第三阶段则深入探讨投资组合管理。而且,全球的CFA课程与考试都是一样的,考试均使用英文。
评分标准
考试成绩分为"Pass"或者"Fail";
成绩一般在考试结束后45天内公布;
评分体系:CFA考试中会对各个科目单独评分,每个科目的成绩分为三档:<=50%、51%-70%、>70%。CFA协会会把考生各个科目成绩汇总做加权平均,从而评判考生是否能通过考试;
CFA协会官方尚没公布具体的通过标准,以下标准为根据历年考生的实际通过情况进行估算的:考生正确的答案数量>=全球成绩排名前1%的考生的平均正确答案数量的70%。
例如:试题总量为240题,全球成绩排名前1%的考生的平均正确答案数量为220题,那么考生必须答对220*70%=154题才可通过本次考试。
Ethics部分的影响:如果考生成绩在及格线边缘,那Ethics的成绩会对考生是否通过考试产生重要影响,如果考生Ethics的成绩很好的话,跟那些同等分数的考生相比会有更多的机会通过考试,所以考生应该更加重视这部分内容。
国内考点
考试时间:
CFA一级考试每年举行两次,分别在每年六月和十二月的第一个周六;二、三级考试每年举行一次,在每年六月的第一个周六。需注意2018年6月CFA考试在2018年6月23日。
6月国内大陆地区CFA考点:北京、上海、广州、南京、成都、大连、杭州、天津、深圳、武汉。 [2] 
12月国内大陆地区CFA考点:北京、上海、广州、杭州、成都、青岛、深圳。
补充说明:
每个城市有若干个考点,具体考点由CFA协会统一安排,一般在考前一个半月开放准考证打印通道的时候公布每位考生的具体考点。

  

CFA认证的院校

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截止至2018年8月,中国共计有三十二所大学成为了CFA协会的合作高校:
1、中国大陆
北京外国语大学:金融学士
中央财经大学:金融硕士
长江商学院:工商管理硕士
中欧商学院:金融MBA
重庆师范大学:金融工程学士
东北财经大学:金融学专业(CFA方向)实验班
复旦大学:金融硕士
广东金融学院:金融学专业(CFA方向)实验班
江苏理工学院:金融学学士
江西财经大学:金融学专业(CFA方向)实验班
南京审计大学:经济学学士
南京财经大学:金融学硕士,金融学学士
南开大学:应用数学学士
北京大学汇丰商学院:金融学硕士,数理金融学硕士
北京大学:金融硕士
中国人民大学:金融硕士
上海交通大学安泰经济管理学院:金融MBA 、金融硕士
上海交通大学高级经济学院:金融学硕士,MBA
上海大学:国际金融MBA(GFMBA)
西南财经大学:金融学学士
中山大学:金融学学士,金融学硕士
清华大学:金融MBA
对外经济贸易大学:金融学专业(CFA方向)实验班
宁波诺丁汉大学:金融、会计、管理学士学位(荣誉),金融投资学硕士
西安外国语大学:金融学学士
西安交通大学:数学经济与金融学学士,应用经济学硕士
西交利物浦大学:投资管理硕士
厦门大学:金融管理学士
浙江工商大学:金融学专业(CFA方向)实验班 [3]  、CFA大学联盟项目 [4] 
浙江财经大学:金融硕士 、金融学士
中南财经政法大学:金融学专业(CFA方向)实验班
2、中国台湾

CFA营业税

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根据CFA协会的最新规定,自2011年2月16日起,凡中国区考生在注册报名参加CFA考试时(包括新考生和老考生),CFA协会将会依据所需缴纳的注册费和考试费按3%的比例加收营业税费(Business Tax),同时还将根据所需要缴纳的营业税费按7%的比例加收城市建设和维护费(Urban Construction and Maintenance Tax)及按3%的比例加收教育附加费(Education Surcharge)。营业税费、城市建设和维护费和教育附加费在考生注册报名时会自动增加,由CFA协会代为收取并缴纳给中国税务机关。

CFA奖学金申请

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为了减轻部分难以支付CFA报名费学员的负担,CFA协会每年都会推出助学金帮助财务状况不佳的学员参加CFA考试。申请成功的学员仅需支付250美金即可参加CFA考试(其中包括一套电子教材)。 [6] 
CFA协会的奖学金主要分为两类,励志助学金和荣誉奖学金。其中荣誉奖学金有包括五类,分别为教授奖学金,学生奖学金,监管机构奖学金,媒体奖学金和女性奖学金。
助学金申请注意事项:
1.必须遵守协会关于考试及奖学金的一切规定
2.证明是自费考试
3.证明无力负担CFA考试费用
4.不能与CFA协会有利益冲突
5.考试后协会将向社会公示所有取得助学金的考生的成绩
6.取得助学金的考生必须协助CFA协会完成考前、考后调查
7.助学金限当期考试使用、不得延期
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参考资料
词条标签:
金融 组织机构 社会活动 社会团体 社会事件